【201912期】定投十年,财务自由

定投十年,财务自由

由于本书涉及大量的知识点,画思维导图会显得略微繁琐,本次以知识清单列表的方式讲解本书。同时本书作为博主了解基金的入门书籍,收获颇丰,希望本书同样能为你打开理财世界的新大门。

序言

  • 一句俗话:A股投资“七亏二平一赚”,不无道理
  • 定投指数基金,一个什么不懂的业余投资者,竟然能战胜大部分专业投资者。—巴菲特

定投前的准备

  • 投资要趁早;要知道复利的威力,时间越长,复利收益越大
  • 养成理财好习惯:
    • 把每月的开支分成4份,4321法则
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    • 养成记账的习惯
    • 做好预算
  • 30岁之前,优先提升自己;人力资产,我们自己就是最强大的资产
  • 租房,尽量离得近点,减少通勤时间
  • 节流有讲究:可选消费降级,必需消费走量

    我很喜欢这个说辞。可选消费,用来提高生活质量的,最新手机、好相机、化妆品、花费大的出境旅游、昂贵的酒店等,有了它,我们可以享受生活,没有它,我们可以继续生活。几十万的名表和几十元的手表都能满足看时间基本需求。

    必需消耗品,每天都在消耗,那么可以在超市或电商优惠活动时多买些

  • 人性的不耐和懒惰是陷入贫穷的根本原因

定投,做一个聪明的“懒人”

  • 定投就是定期投入,把资金定期投入某种品种
  • “盛世珠宝,乱世黄金”
  • 定投的好处:1)强制储蓄;2)保值增值;
  • 定投适合四类人:典型的上班族、大忙人、低风险投资者、未来规划者
  • 定投是被动投资理念,不要去预测市场

要多少钱,才能实现财务自由

  • 人力资产,每个人最大的一笔资本;一份好学历好工作,会大大提升人力资产的长期价值
  • 稳定工作=优质的“债券类资产”
  • 人力资产风险:意外风险和时间风险
  • 定投的实质就是把人力资产定期转化为其他资产
  • 通货膨胀率看CPI,居民消费价格指数,日常物价上涨速度2%~3%
  • 优质的可以抵抗通货膨胀的资产主要是:人力资产、房地产、股票资产

投资必备的基础知识

  • 基金,一种间接投资工具。我们把钱交给基金公司,基金公司拿着钱去投资各种资产
  • 投资基金的好处:
    • 专门的基金经理打理
    • 基金可以方便的分散风险
    • 投资基金不需要频繁操作,省时省力
  • 基金分类
    • 按照投资方向分为:股票基金、债券基金、混合基金、货币基金
    • 按照投资理念分:主动型基金和被动型基金
    • 按照销售渠道分:场内基金和场外基金;
    • 按照募集对象分:公募基金和私募基金;
    • 按照是否开放分为:开放式基金和封闭式基金

基金种类虽然多,但是对于我们普通投资者来说,最常用的是货币基金、债券基金和股票基金

  • 货币基金
    • 专门投资那些安全又具有很高流动性市场的货币市场工具基金。
    • 费率越低,越划算
    • B类货币基金
    • 特点:几乎不会亏损,买卖方便,长期受益低,适合打理短期零钱
  • 债券基金
    • 国债、金融债等
    • 风险不高,但受益可能下跌
  • 股票基金能帮助我们抵御通货膨胀
  • 股票基金:基金经理来选择股票,并决定买入卖出,这类基金为主动基金;基金经理不参与,而是根据某个既定的规则来挑选股票和买入卖出,这类基金为被动基金,典型代表是指数基金
  • 指数基金三大优势:长生不老、长期上涨(买指数基金就是买国家命运)、费用低廉(每年0.6%~0.8%),而普通股票基金(每年1.2%~2%)
  • 指数基金可避免三大类风险:个股黑天鹅风险、本金永久损失风险、制度风险
  • 指数基金是我们定投的主力

常见的宽基指数有哪些

  • 指数可以分为两类
    • 宽基指数:挑选股票的时候,不限制行业;
    • 行业指数:主要投资某行业公司股票的指数
  • 市值加权:股票规模越大,权重越高;策略加权:按照别的方式(红利指数等)决定个股权重
  • A股常见的宽基指数:
    • 沪深300指数:占国内股市全部规模的60%以上;2004年12月31日从1000点起步。挑选思路:费用最低、追踪误差最小的品种
    • 中证500指数:将沪深300指数的300家公司排除,再将最近一年日均市值前300名企业排除,从剩下的公司中,选择日均市值前500名企业组成。与沪深300无任何重合
    • 容易获得超额收益
    • 挑选思路和沪深300指数一样,挑选费用低、规模大、历史悠久、误差最小的品种
    • 创业板指数:整体盈利比较低,不稳定。创业板上市的排名前100只股票
  • 港股常见的宽基指数:
    • 恒生指数:1964年成立,港交所上市的公司中50家规模大流动性好的公司,每季度重新选择一次,完成自动新陈代谢
    • H股指数:公司在内地注册,却在香港上市,用港币交易的股票。恒生国企指数,简称H指数,目前扩容至50只股票
    • 香港中小指数:中小盘股

因为好多中国内地公司在港交所上市,所以现在与A股联系越来越紧密了

ETF:交易开放式指数基金;QDII:合格境内机构投资者

  • 美股常见的宽基指数:
    • 纳斯达克100指数:纳斯达克规模最大的100家大型企业
    • 标普500指数:历史比较悠久,500只成分股组成,入选标准是一个行业的领导者
    • 特点:更宽的宽基指数
    • 代表美股市场的基准收益
    • 美元资产,分散风险

以上这些都是对应股票市场最出名的指数,且都是市值加权指数为主

策略加权指数基金:小众、收益更好

  • 所有策略指数中,有影响力的最常用的四种
    • 红利指数:持股收息的最优选择;根据股息率决定权重;
      • 高股息率,熊市更有优势
      • 波动是比较低的
      • 为日常生活提供分红现金流
    • 基本面指数:从四个维度挑选股票(营业收入、现金流、净资产、分红)
      • 国内出名的是中证基本面50指数
      • 收益相对高些,跑赢上证50指数和沪深300指数
    • 价值指数:用四个指标来挑选成分股(市盈率、市净率、市现率、股息率)[具体含义自行百度]
      • 国内数量不多
      • 主要是沪深300价值指数,其长期收益高于沪深300指数
    • 低波动指数:波动率越低的股票,收益越好
      • 低波动:股票每天涨跌幅的标准差
  • 策略加权指数基金该如何选择
    • 策略加权是定投优化的技巧
    • 看好沪深300指数,则可以考虑沪深300价值指数
    • 但是其规模小于市值加权指数基金

掌握优秀的行业指数基金

  • 行业指数积的投资风险高
  • 必需消费品和医药行业天生容易赚钱
    • 必需消费行业:最容易出现大牛股行业之一
    • 上证消费指数、上证消费80指数、中证消费指数、全球消费指数
    • 食品饮料行业是主力
    • 医药板块:经济危机中的避险板块(长牛、避险)
    • 不过有政策风险
  • 行业指数基金如何选择
    • 收益好,风险大,投资难度大于宽基指数基金
    • 以优秀宽基策略加权指数基金为主,以优秀行业指数基金为辅
    • 例如以红利、基本面、价值、低波动加权指数基金为主,以消费、医药指数基金为辅

挑选指数基金的三个秘诀

  • 秘诀一: 基金规模小于1亿元不要选
  • 秘诀二:挑选费用较低的基金(申购赎回费、管理费、托管费)
  • 秘诀三:选择追踪误差较小的基金

结合估值定投(略)

四种定投方法,哪个更适合你

  • 前面已提到,提高定投收益的技巧
    • 选择长期收益优秀的策略加权指数基金和优秀的行业指数基金
    • 在熊市指数基金处于低谷的阶段定投
  • 定期不定额,收益才更好:微笑曲线,越跌越买

基金定投,什么时候卖出

  • 止盈有三种思路
    • 设定止盈收益率30%,赚了30%就卖出;短期波动大的品种适用,比如中证500指数基金等,波动大,容易触达止盈;适合在未来2~3年用到这笔资金的朋友
    • 按照估值止盈;需要耐心,对指数基金品种有要求,适合该止盈思路的有两类:宽基指数基金,特别是红利、基本面、价值、低波动等策略加权;另一类是行业指数基金
    • 不止盈,长期持有;获得资金上涨收益和分红收益;适合股息率高的指数基金;对于宽基指数基金来说,股息率超过4%,未来分红收益不错。
  • 不同止盈方法,适合不同的品种和需求

手把手教你做定投(略)

新手定投的10个问题

  • 指数基金的ABC区别:
    • A前端收费,收取申购赎回费(长期选A)
    • B后端收费,申购时不收费,赎回时候收费
    • C不收取申购赎回费,但收取销售服务费,按照时间长短收取(短期选C)
  • 定投一定能降低成本吗
    • 钝化效应:新增加的资金对原本持有的指数基金影响不大了
    • 定投的资金额在你持有的指数基金总市值的5%以下,出现钝化效应
    • 每次当指数基金进入高估区域时,分批卖出,得到资金再投入其他低估指数,盘活存量,钝化效应消失
  • 定投多久,才开始盈利
    • 大概率在1~3年,通常1年多开始赢利
    • 耐心,是投资者最好的美德

以上,是本书的主要内容。二赛君花费了不少时间温习和整理,边看边去查相应的基金,还挺好玩。基金领域的知识繁多,可能一下子无法完全理解和运用其中的知识和技巧,但是别急,慢慢来,记住一句话“买指数就是买国家命运”,国家经济的长期发展是指数盈利不断上升的保障。

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